Timing optimal de verrouillage

Recommande le calendrier de fixation des tranches en fonction du niveau de prix forward par rapport aux prix historiques et à la politique de couverture.

Utilise la politique de hedge-ratio (spec risk.hedge_policy) et le signal de volatilité (spec risk.volatility) pour identifier les fenêtres opportunes de verrouillage.

Source : Hull, Options, Futures and Other Derivatives, 11e éd., §17 ; pratique comité énergie industriel.